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可转债怎么买?可转债申购规则、如何投资可转债

可转债怎么买?

怎么购买可转债?如何投资可转债?
投资可转债需要开通股票账户,一般国内各大证券公司的APP都支持在线开户。
如果您已经有股票账户参与可转债投资途径:
1、可以像申购新股一样,直接申购可转债。
2、通过提前购买正股获得优先配售权。
3、在二级市场上,只要拥有了股票账户,也就可以买卖可转债。

如何投资可转债?

可转债的交易基础

1.T+0交易

可转债的买卖和股票一样,都是直接输入代码和金额。可转债一张面值为100元,以一手10张1000元为交易单位。
值得注意的是,可转债是T+0交易,可以当日买入、当日卖出。这点相对股票具有优势。另外,可转债是没有涨跌停限制的。

2.转股

 
转股分两种,上海转债和深圳转债。上海转债有单独的转股代码,深圳转债则没有单独的转股代码,一般要在交易软件中完成转股。关于具体操作问题,书生相信百度一下很简单,不再赘述。
 
可转债转股,是以面值100元/当前转股价,获得整数的股票数量,不足的部分返还现金到股票账户。
 
例如,当前转股价是9元,当前正股价为10元,可转债价格为115元。那转股的话,可以得到11股正股(100/9),和1元现金(100/9的余数是1).
 

3.质押回购

可转债和债券一样,可以通过质押回购以4%左右的市场利率借款放杠杆。

可转债的交易规则

 可转债是一个比较复杂的投资品种,投资者应在明晰运作机理、了解相应条款、熟悉交易规则后再介入。
 
  定价
  转债理论价值是纯债价值与复杂期权价值之和,影响因素主要包括正股价格、转股价、正股与转债规模、正股历史波动率、所含各式期权的期限、市场无风险利率、同资质企业债到期收益率等。纯债价值可以通过贴现转债约定未来现金流计算得出,复杂期权价值可以采用二叉树、随机模拟等数量化方法确定,主要是所含赎回、回售、修正、转股期权的综合价值。转债理论价值与纯债价值、转股价值的关系是,当正股价格下跌时转债价格向纯债价值靠近,在正股价格上涨时转债价格向转股价值靠近,转债价格高出纯债价值的部分为转债所含复杂期权的市场价格。可转债的投资收益主要包括票面利息收入、买卖价差收益和数量套利收益等。
 
  交易方式
  可转债实行T+0交易,其委托、交易、托管、转托管、行情揭示、交易时间参照A股办理。可转债在转换期结束前的十个交易日终止交易,终止交易前一周交易所予以公告。可以转托管,参照A股规则。
 
  交易费用
 
  深市:投资者应向券商交纳佣金,标准为总成交金额的2‰,佣金不足5元的,按5元收取。
 
  沪市:投资者委托券商买卖可转换公司债券须交纳手续费,上海每笔人民币1元,异地每笔3元。成交后在办理交割时,投资者应向券商交纳佣金,标准为总成交金额的2‰,佣金不足5元的,按5元收取。
 
  购买途径
 
  可转债购买对于大多数投资者来讲还比较陌生,投资者可通过几种方式直接或间接参与可转债投资。第一,可以像申购新股一样,直接申购可转债。具体操作时,分别输入转债的代码、价格、数量等,最后确认即可。可转债的发行面值都为100元,申购的最小单位为1手1000元。业内人士表示,由于可转债申购1手需要的资金较少,因而获得的配号数较多,中1手的概率较申购新股高。第二,除了直接申购外,投资者通过提前购买正股获得优先配售权。由于可转债发行一般会对老股东优先配售,因此投资者可以在股权登记日之前买入正股,然后在配售日行使配售权,获得可转债。第三,在二级市场上,投资者只要拥有了股票账户,也就可以买卖可转债。具体操作与买卖股票类似。
 
  操作要点
  根据交易所规定,发行可转换公司债券的公司在其股票上市时,其上市交易的可转换公司债券即可转换为该公司股票,转换的主要步骤有三个。
 
  首先是申请转股。投资者转股申请通过证券交易所交易系统以报盘方式进行。
 
  基于安全性的考虑,一般投资者准备转股时,最好不要通过电话委托或网上交易进行转股程序操作,而应到转债所托管的证券营业部去填写提交转股申请。
 
  然后是接受申请,实施转股。证交所接到报盘并确认其有效后,记减投资者的债券数额,同时记加投资者相应的股份数额。
 
  根据现有规定,转股申请不得撤单。
 
  最后是转换股票的上市流通。转换后的股份可于转股后的下一个交易日上市交易。
 
为方便投资者及时结算资金余款,对于不足转换一股的转债余额,上市公司通过证券交易所当日以现金兑付。

可转债是个什么东西?

它其实是一种债券:每张面值100元,买入一张可转债,相当于我们把钱借给上市公司,等到债券到期(一般是5-6年),上市公司还本付息,利息平均年化2%左右。
 
利率是真低到尘埃里了,可是没关系,因为它不仅仅是债券,还是可以转成股票的债券。
 
持有这种债券的人,有一个权利:能用手里的债券,转换成对应的上市公司的股票。
 
比如盛路转债,就能换成盛路股份的股票。

可转债怎么赚钱?

可转债的赚钱方式,有太多了,但是我最喜欢的,也是最保险的一种,就是等,等来一个牛市。
 
然后有两种可能:
 
1. 债券面值会长,我们可以直接卖掉可转债,就跟买卖股票一样的逻辑,低买高卖。
 
比如我以100块的价格买了100张的盛路转债,花了1万块钱,现在盛路转债每张的面值从100变成了134,那我每张赚了34块,一共赚了3400。
 
2. 牛市来了,股票的价格会涨起来,而可转债的转股价格是没变的,那我们就可以用比较低的转股价格,转换成股票,再卖出股票,盈利。
 
3. 打新债。以目前的这个可转债的行情,打正股质地不错的新债,大概率都是能赚钱的。
 
打新债,就意味着你持有这只可转债的成本是100元,只要他涨超100元,就有利润了。
 
其实一上市就低于100元也不要紧,我在行情比较差的时候打的新债,蓝盾转债,上市当天就破发,一度跌到90元,现在随着这波似牛非牛的行情,涨到了113.
 
写这一点,就是为了说明一件事,只要熬得住亏损,可转债就能迎来盈利。
 
当然一种情况例外。
 
买可转债或者打新的时候,还是要看好正股的情况,太垃圾的上市公司,也是有债券违约的风险的。
 

深南电路转债咋样

12月24日,深南电路公开发行 15.2亿元可转换公司债券,简称为“深南转债”,债券代码为“128088"。
 
社会公众投资者可参加网上发行。网上发行申购代码为“072916”,申购简称为“深南发债”。
 
原股东可参加优先配售,每股配售 4.4790元面值可转债,配售代码为“082916”,配售简称为“深南配债”。
 
基本情况
 
债券期限:本次发行的可转债期限为发行之日起六年,即自2019年12月24日至2025年12月24日。
 
转股期限:2020年6月30日至2025年12月24日。
 
票面利率:第一年为0.3%,第二年为0.5%,第三年为1.0%,第四年为1.5%,第五年为1.8%,第六年为2.0%。
 
债券到期赎回:在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内,公司将以本次可转债票面面值的110%(含最后一期利息)的价格向投资者赎回全部未转股的可转换公司债券。
 
初始转股价格:149.25元/股

可转债会亏本吗

买可转债或者打新的时候,还是要看好正股的情况,太垃圾的上市公司,也是有债券违约的风险的。
 

啥叫配债

配债是上市公司的一种融资行为,当某公司要发行债券,如果你持有这家公司的股票,那么你就可以获得购买此上市公司债券的优先权。 在申购日那天,你只需要帐户里有现金,输入委托代码,你就可以得到这个转债,同时帐户里的现金就变成“某某转债”。 如果你没有操作以上程序就代表你没有买入“某某转债”,你的帐户显示的是“某某配债” 。

一万元可转债一年收益

刨去大牛市大熊市,正常震荡猴市里,一年一般能弄多少个点?再一个小票的转债大概多少交易钱会影响价格(拉砸几个点)?
转债打新,如果1万元以下,一年10%轻松做到吧。运气好点20%以上。资金多点的,就不知道了。




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